Localizado no sul do estado da Bahia, originou-se de uma aldeia Jesuíta denominada São João Batista dos Índios, fundada em 1586. Anteriormente era uma aldeia indígena habitada por indios Pataxó, catequizada por jesuítas, transformada em aldeia de pescadores e comandada por um código então inviolável: os moradores de um lado do largo só podiam casar com os jovens do outro lado da área, evitando assim infelicidade genética.

Foi redescoberta no fim dos anos 70 por um grupo de hippies paulistas e cariocas procurando uma maneira alternativa de viver e escapar da opressão militar. Na época, era só um conjunto de casas de cada lado de um grande gramado com uma igreja ao fundo, de onde se vê o mar.

Hoje, esse espaço, que é a praça São João Batista no centro histórico de Trancoso, é chamado "Quadrado". A partir da década de 90, com o incremento do turismo no estado, e a construção de estradas e aeroportos, o potencial turístico da região sofreu um crescimento vertiginoso.

Graças a esta afluência, também o artesanato tem se desenvolvido, com caracteres primitivistas, muitos dos quais artistas de outras partes que ali se instalaram.

No dia 20 de janeiro de cada ano, é celebrada a Festa de São Sebastião, muito popular e alegre, onde toda a população nativa, além de turistas, participam ativamente.

A festa começa, na realidade, vários dias antes com os preparativos onde se formam comissões organizadoras. Na véspera, são entoados cânticos, como mantras.

No dia da festa, os homens transportam um mastro de madeira com mais de 10 metros de altura, encimado com a bandeira de São Sebastião, substituindo a do ano anterior.